“确保不发生系统性金融风险”，正成为中国决策层的高频词汇。
今天召开的中央政治局工作会，在分析和研究一季度经济形势、作出“稳中向好、实现良好开局”的整体判断之后，再一次明确要求，“及时解决经济运行中的突出矛盾和问题，确保经济平稳健康发展……确保不发生系统性金融风险。”
而在年初的中央经济工作会、本月初的国务院第五次廉政工作会议上，“防控资本泡沫”、“坚决守住不发生系统性金融风险的底线”等表述也频繁出现。
中央有要求，行业监管自然要跟上。21日，银监会放出话来，要“敢于亮剑、敢于碰硬，勇于’揭盖子’、’打板子’”；同日，银监会主席郭树清表态称，“如果银行业搞得一塌糊涂，我作为银监会主席，我就要辞职”。
正如项俊波落马、证监会频繁开出天价罚单、金融反腐等近期新闻昭示的那样，对金融乱象的高压姿态已经形成，一场金融监管风暴正全面升级。
频繁
“真正让监管部门成为国家和人民放心的看门人和守夜人”，郭树清并非说说而已。
据《中国经济周刊》的不完全统计，在此前的10天时间里，银监会连续下发了至少8个文件及通知，其中就包括“集中开展银行业市场乱象整理工作”的通知；而从3月末开始，银监会就连续发文，整治银行业中“违法、违规、违章”、“监管套利、空转套利、关联套利”、“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”等行为。
从下发通知的内容来看，银监会安排的自查工作可谓“事无巨细”，内容涵盖近百种具体检查要求，甚至具体到了一笔业务的操作。这充分说明，银监会对于银行的种种不合规情况，早已有所掌握。经济ke也从银监会内部获悉，近半年以来，银监会一直在进行摸底调查，目前已经基本掌握了银行的种种违规情况。
在上周的文章《官太太俱乐部，银监会盯上你们了》一文中，经济ke就分析了官太太“吃空额”、“吃空饷”、银行“萝卜章”等廉洁风险；近日民生银行北京分行航天桥支行爆发的30亿元理财产品的风险事件，据知情人士透露，也是牵涉“萝卜章”票据造假及销售“飞单”两大环节，涉及多家再贴现银行。
但其实，相比于廉洁风险，在银监会眼中，市场乱象中的首位，是“股权和对外投资乱象”。强化风险源头遏制，主要就是针对股东管理。
股东
近年以来，由于银行业股东资金来源不符合自有资金要求，或入股资金未真实足额到位等问题，类似股权成为股东“提款机”事件一直频发。比如，此前闹得沸沸扬扬的“安邦系”入股民生银行事件中，安邦就曾多次累计动用上百亿资金，通过二级市场增持民生银行股份。
根据民生银行2016年披露的年报显示，安邦通过安邦人寿、安邦保险等相关产品增持民生银行股份比例达到15.54%。在两会期间，银监会副主席曹宇在接受媒体采访时曾表示，安邦在民生银行的股东资格正在审核、尚未有定论。
银行相关人士接受《中国经济周刊》记者采访时表示，自2016年民营银行设立进入常态化以后，关于民营银行的股东准入监管，就被提上了讨论日程。民营资本进入金融市场具有两面性，一旦一些资本股东将银行变成自己的提款机，进行关联交易，那么金融市场将会面临着巨大风险。此次加强股东资质监管，正是为了提高准入门槛，杜绝风险。
银监会近期发布的文件则指出，将把通过一二级市场、境内外市场开展的股权转让，统一纳入审查范围。加强关联关系审查，防止通过委托他人代持股权、关联方与一致行动人联合持股等方式规避股东资格审查的行为；强化对股东授信的风险审查，防止套取银行资金。这样就达到内外高低市场全覆盖，体现出银监会无死角监管股权转让的决心。
除了股权，还有资金。银监会强调，加强资金来源审查，确保入股资金为投资人自有资金，来源合法合规；从严监管控股股东及实际控制人行为。对严重违规的股东，要依法责令其转让股权或限制其股东权利，并探索实施股权集中托管。
风险
在下发的8个文件及通知中，经济ke注意到一个特别之处。整治“三套利”的46号文，直接指向2015年以来盛行的同业套利和同业扩张，涉及银行、理财、存单和委外。如果严格实行，将对银行，特别是中小银行、理财和非银机构造成较大影响。
为何专门提到同业业务？
先科普一下同业业务的概念——同业业务是指金融机构之间开展的以投融资为核心的各项业务。据招商银行一名高管人士介绍，近年来随着银行大规模扩张，开展同业业务有助于银行增强主动负债能力和金融资源配置。然而，在这个过程中，一些银行开始过渡依赖这种融资方式进行套利，进而形成资金空转，增加了系统性风险。
关注同业业务，归根结底是为了降低系统性金融风险。近年来，国内同业存单发行量大幅增加，在此过程中，一些银行发行同业存单吸收资金，然后投放于同业资产，同业资产再投向标的资产。这一链条中，资金在各个环节层层加杠杆，利率逐环节上升，还有可能存在期限错配；同时，链条中的参与机构众多同业套利，就会变成层层嵌套，风险也逐级上升——这也是此次银监会发文严查的重点。
从目前国内银行业同业存单发行方来看，城商行、农商行等中小银行受影响会比较大。毕竟，目前此类银行已经占据了国内同业存单90%以上的发行份额。中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示，从今年监管风向来看，未来银行要回归本源，老老实实做传统业务，回归常态化，否则套利模式的风险将逐步显现。
问责
对于银行业目前存在的市场乱象，银监会不仅列出问题清单让银行加强自查，同时尽力弥补监管短板，加大处罚力度，“强监管、强问责”。
日前，银监会公布了今年一季度的处罚情况。一季度银监会共计作出行政处罚485件，罚没金额合计1.9亿元；处罚责任人员197名，其中，取消19人的高管任职资格，禁止11人从事银行业工作。仅3月29日一天，银监会机关就针对票据违规操作、掩盖不良、规避监管、乱收费用、滥用通道、违背国家宏观调控政策等市场乱象，作出了25件行政处罚决定，罚款金额合计4290万元
除了加大处罚力度，银监会也强调问责。针对此前部分金融产品出现权责不清的情况，银监会明确提出，对于交叉性金融产品，总体原则是资金来源于谁，谁就要承担管理责任，出了风险就要追究谁的责任；相应的监管机构也要承担监管责任。换句话说，出事了想甩锅，没那么容易。
此外，银监会还强调，对于机构应查而未查、应发现而未发现、应处理而未处理和处理不到位的问题，监管机构一经发现，从严从重处理——听起来是不是很像反腐中我们已经熟知的“主体责任”？如果拿这个来类比的话，最近，民政部原党组成员、中国老龄协会原会长陈传书，就因为“工作严重失职失责，监督管理不力，对有关问题的发生负有主要领导责任”，受到了撤职降级的处分。
政治腐败，损害的是政治生态，失去的是民心，侵蚀的是执政合法性。在这个意义上，金融腐败或监管不力，虽然看上去带着点“技术”成分，但因其手法隐蔽、不易查办，反而成为腐败更“喜欢”的场域。一个发审委员会的委员杨小树就能利用职权违规获利上亿，其中的逻辑和利益之巨，令人咋舌。
在此之下，国有企业和金融机构利用职务之便，损公肥私、侵吞甚至是“鲸吞”国有资产、违规交易、利益输送、权钱交易等现象和行为，其迹更隐，其害更甚。对此类金融腐败行为“一查到底”，不仅是十八大以来高压反腐的一贯逻辑延伸，更是维护中国经济肌体健康的应有之义。毕竟，对这些乱象，民众不满的情绪已经积累已久了。
文／夜下长川、稿癌君
编辑／公子无忌
